WEBVTT

00:00:30.000 --> 00:01:00.000
طـلا فیـلم
www.Tala-Film.Top

00:13:50.203 --> 00:13:55.375
اساسا، وام‌هاي مسکن لوئيس رينري
براي بانک‌هاي بزرگ خيلي سودآور بودن

00:13:55.458 --> 00:14:00.505
چندين ميليارد دلار از فروش اين
وام ها با نرخ بهره 2 درصد سود کردن

00:14:02.007 --> 00:14:05.510
ولي بعد يک مدت ديگه کسي
براي وام دادن بهش پيدا نکردن

00:14:05.635 --> 00:14:11.099
چون خونه‌ها و آدم هايي که درآمد کافي براي خريدشون
داشته باشن هم محدود هستن. درسته؟

00:14:12.350 --> 00:14:16.563
درنتيجه بانک‌ها شروع کردن به پر کردن اين
اوراق قرضه با وام‌هاي ريسکي تر

00:14:16.855 --> 00:14:17.981
ممنون هندريک

00:14:18.481 --> 00:14:21.985
اينطوري ميتونن به پول در آوردنشون ادامه بدن. درسته؟

00:14:22.611 --> 00:14:26.781
راستي، اين وام‌هاي ريسکي "وام‌هاي بي‌کيفيت" هستن

00:14:27.282 --> 00:14:30.410
"براي همين وقتي عبارت "وام‌هاي بي‌کيفيت
!شنيدين، بگين : لعنتي

00:14:31.286 --> 00:14:33.747
دوستمون مايکل بري متوجه اين قضيه شد

00:14:33.872 --> 00:14:35.415
که اين اوراق قرضه

00:14:35.540 --> 00:14:40.587
بودن، در اصل دروغ و توخالي هستن  AAA که ظاهرا 65درصد

00:14:40.962 --> 00:14:43.548
پس حالا ميره تا اوراق بهادار رو فروش رهني بکنه

00:14:43.548 --> 00:14:45.342
که يعني بر ضد بازار مسکن شرط ببنده

00:14:46.801 --> 00:14:49.554
افتاد؟
آفرين

00:14:52.223 --> 00:14:53.558
حالا گمشو

00:16:17.600 --> 00:16:22.772
پاول پسر خوبيه و مارک هم توي آموختن
تورات و تلمود يک دانش آموز ممتازه

00:16:23.773 --> 00:16:25.108
پس مشکل کجاست خاخام؟

00:16:25.942 --> 00:16:28.653
دليل اينکه مارک انقدر تلاش ميکنه

00:16:29.654 --> 00:16:33.575
!توي کتاب خدا دنبال تناقضات ميگرده

00:16:36.244 --> 00:16:37.579
چيزي هم پيدا کرده؟

00:17:35.553 --> 00:17:37.221
ميدوني چي براشون مهمه؟
فوتبال براشون مهمه

00:23:38.791 --> 00:23:42.753
ما امروز دويست ميليون دلار اعتبار سوآپ نزول
روي اوراق بهادار مسکن فروختيم

00:23:43.045 --> 00:23:46.423
.خريدارش يک مدير سرمايه گذاري از کاليفورنيا بود
اصلا باورت ميشه؟

00:23:46.548 --> 00:23:48.175
!پول پارو کرديم حاجي

00:23:48.300 --> 00:23:50.052
نميدونستم ميشه روي اوراق بهادار هم سوآپ خريد

00:23:50.344 --> 00:23:52.721
!الان ميشه. ما براش درست کرديم

00:23:52.972 --> 00:23:55.432
احتمالا يارو يک تختش کمه

00:23:55.975 --> 00:23:57.685
ميخواي بياي پيشمون؟ آره؟

00:23:59.270 --> 00:24:00.396
جرد

00:24:00.688 --> 00:24:03.107
راجع به قراري که رندال با يکي از
اين مديراي سرمايه گذاري گذاشت شنيدي؟

00:26:20.744 --> 00:26:22.371
توي خايه‌م يک توده پيدا کردم

00:26:22.829 --> 00:26:24.665
ميرم اسکن بکنمش

00:26:25.040 --> 00:26:28.585
کاشف به عمل اومد که من يک
بيماري به اسم "اپيديديم" دارم

00:26:29.044 --> 00:26:31.255
که در اصل دور خايه حلقه زده

00:26:31.672 --> 00:26:33.131
و زيرش يک کيسه داره

00:26:33.257 --> 00:26:38.095
...اونجا يک اپيديديم خيلي بزرگ دارم

00:26:38.428 --> 00:26:41.974
تقريبا خودش اندازه‌ي يک خايه‌ست

00:53:25.366 --> 00:53:28.661
.من هميشه ميتونم وام با نرخ بهره قابل تغيير بگيرم
من يک پيمانکار خصوصي هستم

00:53:28.869 --> 00:53:30.121
!شرمنده، صدات رو نميشنوم

00:53:30.162 --> 00:53:34.375
.من هميشه ميتونم وام با نرخ بهره قابل تغيير بگيرم
من يک پيمانکار خصوصي هستم

00:53:34.458 --> 00:53:36.836
و به شرکت هايي که وام ميدن شغلت رو ميگي؟

00:53:36.919 --> 00:53:38.337
مي‌نويسم : روانشناس

00:53:38.963 --> 00:53:40.756
ميتوني بهم دست بزني -
هميشه؟ -

00:53:41.257 --> 00:53:42.466
فقط توي وي.آي.پي

00:53:42.550 --> 00:53:44.969
نه، نه، ميگي هميشه وام با نرخ‌ بهره‌ي قابل تغيير ميگيري

00:53:45.052 --> 00:53:47.012
و براي خريدن يک خونه، بيشتر از يک وام گرفتي؟

00:53:47.054 --> 00:53:48.264
همه اينطوري هستن

00:53:48.389 --> 00:53:50.141
حداقل اينجا -
ببخشيد، چي؟ -

00:53:50.307 --> 00:53:53.018
همه اينطوري هستن. حداقل اونايي که اينجا کار ميکنن

00:53:53.060 --> 00:53:54.937
اينطوري فقط پنج درصد به بهره اضافه ميشه

00:53:55.062 --> 00:53:57.189
خب البته قيمت ها تغيير نکردن، درسته؟

00:53:57.231 --> 00:53:58.858
آره ولي يک چيز موقتيه

00:53:59.233 --> 00:54:02.403
ميشه انقدر تکون نخوري؟
بازم پولت رو ميدم

00:54:06.615 --> 00:54:09.243
شرمنده، اما تنها نيستيم

00:54:09.368 --> 00:54:12.121
خيلي خب ببين، اگه قيمت خونه ها نره بالا

00:54:12.204 --> 00:54:14.248
اينطوري نميتوني سرمايه‌ت رو بيشتر بکني

00:54:14.415 --> 00:54:15.916
و وقتي که

00:54:16.166 --> 00:54:20.170
،بهره هاي وامي که گرفتي اضافه بشن
مجبور ميشي هرچي داري رو بدي

00:54:20.796 --> 00:54:23.173
!بهره ها ممکنه تا دويست، سيصد درصد زيادتر بشن

00:54:23.340 --> 00:54:25.134
جيمز ميگه سرمايم هميشه زيادتر ميشه

00:54:25.301 --> 00:54:27.261
خب اون يه دروغگوئه

00:54:27.428 --> 00:54:30.556
و احتمالا سر اين قضيه کلا در اشتباهه

00:54:30.639 --> 00:54:32.600
دويست درصد؟

00:54:33.183 --> 00:54:34.143
روي تمام وام‌هام؟

00:54:34.226 --> 00:54:37.980
يعني چي تمام وام‌هات؟
فقط دو تا وام براي يک خونه گرفتي ديگه، درسته؟

00:54:38.439 --> 00:54:40.357
من 5 تا خونه دارم

00:54:40.608 --> 00:54:41.734
و يک آپارتمان

01:09:16.440 --> 01:09:21.445
طـلا فیـلم
www.Tala-Film.Top

01:15:54.254 --> 01:15:57.924
خب راستش، ما مي‌خوايم روي
اوراق قرضه‌ي مسکن سرمايه‌گذاري کنيم

01:15:58.216 --> 01:16:01.177
و مي‌خواستم بدونم کميسيون بورس و اوراق
نگران اونا هست يا نه

01:16:01.177 --> 01:16:03.930
مي‌دونم اجازه نداري جزئيات رو بهم بگي
ولي به طور کلي

01:16:03.930 --> 01:16:06.057
اوه، ما ديگه در مورد اوراق قرضه‌ي مسکن
تحقيق و بررسي نمي‌کنيم

01:16:06.266 --> 01:16:10.145
راستش، از وقتي که بودجه‌مون کم شده
بررسي و تحقيق زيادي نمي‌کنيم

01:16:11.521 --> 01:16:14.608
پس چرا اومدي اينجا؟ فکر کردم -
از طرف کميسيون نيومدم -

01:16:14.691 --> 01:16:16.067
با خرج خودم اومدم

01:16:17.360 --> 01:16:20.280
دارم رزومه‌ام رو براي چند تا بانک بزرگ مي‌فرستم

01:16:20.572 --> 01:16:22.157
راستي، برادرت چطوره؟

01:16:22.324 --> 01:16:24.284
چطوري رزومه‌ات رو براي بانک‌هاي بزرگ فرستادي؟

01:16:24.284 --> 01:16:27.245
آخه شما وظيفه‌تون نظارت بر بانک‌هاي بزرگه

01:16:27.245 --> 01:16:28.330
بچه نباش، جيمي

01:16:28.580 --> 01:16:32.375
بايد يه قانوني باشه که مانع اين بشه
...که بعد از کار کردن براي

01:16:32.375 --> 01:16:35.670
يه ناظر مالي يکراست بري
براي يه موسسه مالي کار کني، درسته؟

01:16:35.837 --> 01:16:36.963
نه

01:16:37.380 --> 01:16:38.465
نه

01:16:40.842 --> 01:16:41.968
داگي

01:16:42.469 --> 01:16:46.514
هي بيا اينجا. توي سيزارز چيکار ميکني؟ -
اون توي گلدمن کار مي‌کنه -

01:16:47.682 --> 01:16:48.767
فعلاً

01:26:09.076 --> 01:26:12.705
،خب، دکتر ريچارد ثيلر
پدر اقتصاد رفتاري

01:26:12.705 --> 01:26:14.623
و "سلنا گومز" براتون توضيح ميدن

01:26:15.708 --> 01:26:18.460
خب، طرز کار يه اوراق وامي ساختگي اين جوريه

01:26:18.836 --> 01:26:21.797
فرض کنيم من روي يه دست
بلک‌جک 10 ميليون شرط مي‌بندم

01:26:22.006 --> 01:26:26.760
ده ميليون، چون اين دست قراره
نماد يه دونه وام مسکن باشه

01:26:29.972 --> 01:26:32.182
خب، سلنا دست خيلي خوبي آورده

01:26:32.182 --> 01:26:36.186
دست سلنا 18 و دست دهنده‌ي ورق 7 هست
اين براي سلنا دست خيلي خوبيه

01:26:36.645 --> 01:26:40.607
،شانسش بالاست
در واقع شانسش براي بردن اين دست 87 درصده

01:26:40.733 --> 01:26:42.317
خب، شانس بُردم خوبه

01:26:42.609 --> 01:26:44.028
من روي نوار پيروزي هستم

01:26:44.236 --> 01:26:46.989
همه‌ي کسايي که اينجان
مي‌خوان شرکت کنن

01:26:47.114 --> 01:26:48.323
چطور ممکنه ببازم، نه؟

01:26:48.365 --> 01:26:50.117
خب، اين يه اشتباه معموله

01:26:50.117 --> 01:26:52.786
توي بسکتبال بهش ميگن
استدلال غلط پرتاب موفق

01:26:52.995 --> 01:26:55.456
يه بازيکن چند تا پرتاب رو
پشت سر هم توي حلقه ميندازه

01:26:55.664 --> 01:26:57.708
مردم مطمئنن که پرتاب بعديش هم موفقه

01:26:57.875 --> 01:26:59.960
مردم فکر ميکنن
...هر اتفاقي که الان داره ميفته

01:26:59.960 --> 01:27:02.629
در امتداد آينده هم اتفاق خواهد افتاد

01:27:02.755 --> 01:27:04.465
...در طول رونق املاک

01:27:04.506 --> 01:27:06.300
بازار در حال بالاتر و بالاتر رفتن بود

01:27:06.300 --> 01:27:08.010
و مردم فکر کردن هرگز پايين نمياد

01:27:08.135 --> 01:27:11.972
پس مردمي که دارن تماشا مي‌کنن و فکر ميکنن
که من نمي‌بازم، يه شرط بين خودشون مي‌بندن

01:27:12.181 --> 01:27:14.349
اين اولين اوراق وامي ساختگيه

01:27:14.391 --> 01:27:15.517
من عاشق سلنا گومزم

01:27:15.976 --> 01:27:17.728
سر 50 ميليون شرط مي‌بندم که اون مي‌بره

01:27:17.728 --> 01:27:19.646
و اگه باختم، سه برابر پولت رو ميدم

01:27:19.855 --> 01:27:20.939
سه برابر پولم؟

01:27:21.523 --> 01:27:23.150
باشه. شرطت رو قبول مي‌کنم

01:27:23.609 --> 01:27:24.693
...حالا

01:27:24.902 --> 01:27:28.989
کس ديگه‌اي مي‌خواد روي
نتيجه‌ي شرط اونا، شرط ببنده

01:27:29.031 --> 01:27:29.740
50ميليون شرط مي‌بندم اون مي‌بره

01:27:29.740 --> 01:27:32.534
اين منجر ميشه به اوراق وامي ساختگي شماره‌ي 2

01:27:33.619 --> 01:27:37.414
سر 200 ميليون باهات شرط مي‌بندم
اون خانم عينکي، شرطش رو مي‌بره

01:27:37.831 --> 01:27:39.041
احتمال بردنش زياده

01:27:39.374 --> 01:27:40.751
پس مي‌خوام پول زيادي ببرم

01:27:40.959 --> 01:27:42.169
بيست برابر پولت، چطوره؟

01:27:42.336 --> 01:27:43.420
قبوله

01:27:43.670 --> 01:27:48.258
،و اين قضيه همين طور ادامه پيدا ميکنه
و اوراق وامي ساختگي بيشتري درست ميشن

01:27:48.342 --> 01:27:52.095
و اين جوري مي‌تونيم يه سرمايه‌گذاري رو
...که در اصل 10 ميليون بود

01:27:52.304 --> 01:27:54.014
به ميلياردها دلار منتقل کنيم

01:45:43.165 --> 01:45:45.792
!همين طوري! پا بزنين

01:45:48.754 --> 01:45:51.256
ما 80 درصد سوآپ‌هامون رو
از بانک بير خريديم

01:45:51.423 --> 01:45:52.674
!همه چي رو از دست ميديم

01:45:52.674 --> 01:45:54.301
!هي، آقا -
يه لحظه -

01:45:54.426 --> 01:45:56.303
اين نظر منه -
ما اينا رو خريديم -

01:45:56.303 --> 01:45:58.096
ولي بلد نيستيم بفروشيمشون

01:45:58.096 --> 01:45:59.639
مي‌دونم، بايد بگم بن اين کارو بکنه

01:45:59.639 --> 01:46:01.391
هر چي بهش زنگ ميزنم، فايده نداره

01:46:01.391 --> 01:46:05.437
.نه، با خانواده‌ي زنش رفتن تعطيلات
انگليس هستن

01:46:05.896 --> 01:46:06.980
چي!؟

01:46:07.939 --> 01:46:11.067
اکسموث، انگلستان
ميخانه‌ي بلک هورس

02:01:38.910 --> 02:01:48.920
طـلا فیـلم
www.Tala-Film.Top

02:01:48.920 --> 02:02:18.920
طـلا فیـلم
www.Tala-Film.Top